螞蟻消費金融增資一事突發變故 中國信達退出 誰來接盤

驚動消費金融行業的重慶螞蟻消費金融有限公司(以下簡稱“螞蟻消費金融”)增資一事突發變故。

1月13日晚，中國信達發布“不參與股權認購”公告稱，基于2021年12月24日發布的訂立股權認購協議公告，董事會宣布，公司經進一步商業上審慎考慮，與目標公司協商后，擬不參與本次股權認購，不參與股權認購不會對本公司經營和財務狀況產生重大不利影響。

中國信達所稱的目標公司為螞蟻消費金融，訂立股權認購協議主要是2021年12月24日，中國信達作為增資認購方之一，與螞蟻消費金融、其他增資認購方(螞蟻集團、魚躍醫療、舜宇光學、博冠科技、渝富資本)及其他現有股東(螞蟻集團、南洋商業銀行、國泰世華、寧德時代、千方科技、中國華融、魚躍醫療)訂立股權認購協議。

根據股權認購協議，螞蟻消費金融向全體增資認購方增發注冊資本220億元。其中，中國信達擬出資60億元，以現金方式認購螞蟻消費金融20%股份權益。增資事項完成后，螞蟻消費金融的注冊資本將由80億元增加至300億元，中國信達及附屬公司南洋商業銀行將合計持有24.003%的股份權益。

在股權認購協議中，還披露了螞蟻消費金融成立以來的營業情況。公告顯示，2021年6月4日(成立日)至2021年9月30日期間，螞蟻消費金融收入2.91億元，除稅后虧損5.25億元。截至2021年9月30日，螞蟻消費金融資產總值600.98億元，資產凈值74.75億元。

彼時，中國信達表示，在消費需求增長、監管體系日趨完善的背景下，消費金融產業規模持續擴大，金融科技運用使得技術驅動金融創新。董事認為，螞蟻消費金融憑借金融科技賦能，依托商業場景和客戶流量，具有投資價值。

而如今中國信達取消參與本次股權認購，也就意味著螞蟻消費金融后續增資事項將發生變動。對此，螞蟻消費金融回應表示，“尊重投資者的商業決策。螞蟻消費金融將在監管部門指導下，積極和各方投資人共同磋商，繼續按照市場化原則盡快確定新的增資方案，確保消費信貸業務整改落實到位。”

公開信息顯示，中國信達2021年已經通過旗下全資子公司南洋商業銀行持有螞蟻消費金融15%股權。若增資事項完成后，螞蟻消費金融的注冊資本將由80億元增加至300億元，中國信達及附屬公司南洋商業銀行將合計持有24.003%的股份權益，其在螞蟻消費金融這個單一標的公司的投資度將會比較集中。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，近年來，監管部門持續引導AMC行業(金融資產管理公司和地方AMC)“回歸本源、聚焦主業”，不斷提升不良資產處置等核心能力，更好地發揮其在金融風險防范和化解中的作用。中國信達不進一步認購增持螞蟻消費金融，很可能是出于聚焦主業的要求和投資集中度等方面的考慮。

目前，業內對螞蟻整改進度保持高度關注，早在螞蟻消費金融6月開業之初，就有監管人士表態，按照整改方案，螞蟻集團應在螞蟻消費金融公司開業6個月內有序承接兩家小貸公司中符合監管規定的消費信貸業務，完成“花唄”“借唄”的品牌整改工作;另自螞蟻消費金融公司開業起1年過渡期內，兩家小貸公司實現平穩有序的市場退出。

另據螞蟻集團此前公布的數據顯示，2020年上半年螞蟻集團的微貸科技平臺共促成信貸余額2.15萬億元，以花唄、借唄為代表的消費信貸余額總計1.73萬億元，其中大部分貸款余額均來自螞蟻集團旗下兩家小貸公司，而從目前螞蟻消費金融注冊資本金來看，要在開業1年內承接2萬億的貸款余額，難度實屬不低。

此外，2021年11月，螞蟻集團按照監管要求啟動品牌隔離，此后，花唄和借唄成為螞蟻消費金融的專屬信貸產品，其他金融機構通過螞蟻消費金融發放的消費信貸，被隔離為“信用貸”和“信用購”，貸款模式主要為聯合貸款和助貸兩類業務，且后者不能再以花唄和借唄命名。

業內人士認為，距離監管下達的最后期限僅有不到半年，留給螞蟻消費金融的時間已然不多。又遇到此次增資事項變動，處在整改關鍵檔口的螞蟻消費金融，后續首要解決的問題還是要補充資本金，因此尋找下一個認購方，可以說是迫在眉睫。(作者： 劉四紅)

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