文 | 零和 戈森
P2P備案迫在眉睫。
給各家平臺留下的時間，只有最后兩個月。
平臺們都在為最后的終極一戰，加班加點：有些收購P2P平臺，試圖迂回獲得備案；有些直接放棄，清盤退出市場；有些忙于處理不合規資產，手段百出，左騰右挪。
而在其中運作各種資源和渠道的中介和掮客上場，試圖在備案浪潮中撈得一杯羹。
不少業內人士預計，行業最終只會剩下400多家平臺。
這也意味這，還有兩千多家平臺，將面臨清盤和退出。
這場終極戰，大家走得步步驚心，但讓人欣喜的是，他們離最后曙光，只有一步之遙……
01
退場大潮
2月底，北京的一家小P2P平臺正在清盤。
“員工辭退了三分之二，就留下十幾個人，處理剩下的額度。投資人的錢，幾乎都在3月初到期，那時平臺就徹底下線了。”該平臺的創始人何一賢稱，清盤，是被迫之舉，也是主動選擇。
2017年12月，P2P整改驗收“57號文”發布。
監管給P2P劃出最后整改驗收時間，止于2018年的6月。
這條生死線，明確而冷峻。
如果邁過去，就能獲得一個合規的身份；如果邁不過去，就意味著直接退出離場。
實際上，從2016年8月開始，行業就已進去整改備案的高速跑道。
“要求找指定了幾家律師事務所和會計所，讓他們來公司內部調研。”北京一家P2P平臺的創始人林炳業稱，此時，淘汰大潮就已開始。
“調研的價格并不便宜，根據平臺的大小，50萬到80萬不等。”林炳業稱，律師和會計會來公司調研一天。
所有的合同文件、賬目擺在了一個會議室，堆了半米高，供他們一一查閱。
“還打開看了后臺系統，甚至查了每個標的的具體情況。”林炳業稱，整個公司，一覽無余。
但是，并不是所有公司，都敢接受這種“扒了底褲”般的審視。
“進入調研階段的時候，我們就直接放棄了，立即清盤。”何一賢毫不避諱地說，P2P的很多“潛規則”操作，根本見不了光。
“大標拆小、資金池、自融，這個行業問題太多，我們也不能保證我們干干凈凈。”何一賢稱，真正敢接受調研的，都算正規的平臺。
最近的網貸圈，退潮大戲已上場。
“每個月都在爆出清盤消息。”投資人華濤說，“起初提現變得艱難，對方稱系統問題，不出一周便會看到某平臺清盤公告”。
P2P投資群里，罵聲一片。
據網貸之家統計，2018年1月，停業轉型平臺就有49家，是上個月的2倍。
“最終備案成功的平臺不超過400家”，多位行業從業者都下了如此判斷。
這意味著，有2000多家平臺將消失。 
“2018年上半年，這一趨勢還會加速，平臺數量進一步萎縮的同時，強者恒強效應會凸顯。”蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言稱。
和信貸CEO周歆明認為，100億，將成為一個分水嶺。
“貸款100億會成為2018年大家競爭的門檻。”他表示，“做5億貸款能證明你的模式可行，10億可以持平不缺錢，20億可以賺點小錢，50億能站住腳，100億才能長大為一個大平臺”。
在殘酷的競爭下，小平臺和不合規平臺，只能成為洪流中的流沙，退出歷史舞臺。
02
備案之戰
小玩家離場，大玩家卻在步步挺進。
林炳業參加調研后不久，就收到了《整改通知書》，上面列出了公司存在的問題，需要改進的地方。
這份通知書可不是負面的否定，反而是第一關的通行證。
“就是告訴你，可以開始整改了，也能參與2018年的驗收。”林炳業稱。
但，能拿到這個通知書的公司，并不多。
“據稱，北京市有200多家公司接到了整改通知書，這也意味著，沒有拿到的，將在明年6月徹底關閉。”
就像是闖關游戲，這才剛過了第一關。
而后面的關卡，更加兇險。
首先，銀行存管變得困難重重。
某P2P平臺CEO大楊稱：“現在是必須通過中國互聯網金融測評的銀行，才有存管資格”。
在此之前，已有48家城商行提供存管服務，但根據最新監管要求，首次獲批達標的銀行不過10家。
大楊公司存管的銀行就不在此列。
也就是說，能夠做存管的銀行，越來越少，而規則越來越嚴。
緊接著，各地的自查條款也開始下發。
“北京這邊最早是118條條款，每一條要對照整改，條條紅線，不容觸碰。”林炳業稱。
很快，又出來一些補充條款。
“行業監管沒有過往的經驗，只能摸著石頭過河，在調研的過程中，發現新的問題，又加上去。”林炳業稱，最新的自查條款，已多達254條。
每次新的文件下發，林炳業就會召開緊急會議，高層全部到齊，大家針對新的條款，看是否符合。
“每條都還好，不會特別難，但要疊加在一起，工作量超大。”林炳業稱，最要命的是，還有很多條款模擬兩可。
“意思很模糊，看得我們一頭霧水。”大楊稱，整改的過程中，他們很多時候不知道怎么發力。
某地的金融辦內部流程和資料
去找知情人士打聽？
為此，林炳業在公司特別設立的一個職位：政府關系總監。
而這個總監的工作，就是去各個部門找人聊天，得知更多一手消息，并掌握好方向。
“但每次拿回來的，都是無效信息。”林炳業想，大概所有的人都是摸著石頭過河的狀態，沒有人知道準確的方向。
就如在大海中盲航，林炳業陷入四面黑暗，難尋燈塔。
此外，一些新的人物開始上場。
2017年下半年，在各個P2P公司之間，流竄著一批高深莫測的人。
林炳業稱，第一次，是對方主動找上門來。
“往椅子里一陷，翹著二郎腿說，誰誰是他的好朋友，前天剛見過，誰誰和他是舊識，剛和他喝完茶回來。反復暗示，只要掏錢足夠，他就可以搞定備案，報價幾百萬到幾千萬不等。”林炳業此時知道，對面坐著一位“掮客”。
要操作，也不能備案成功后再付款，前期就要支付一定比例的“運作費”，幾萬到幾十萬不等。
對于這樣的人，林炳業會禮貌地“請”出去。
“大部分是騙子，可能部分靠譜點，但我不想靠這種方式通過備案。”林炳業堅信，如果條條合規，是可以拿到牌照的。
有人被“請”走時，嘲笑他“不懂行道”，林炳葉總是回一句：“謀事在人成事在天。”
03
合規之戰
為了合規，整個市場都在發揮著斗爭的智慧。
林炳業發現，最近很多平臺在頻繁發聲，宣稱自己不是“P2P”。
比如說，物權眾籌的平臺，將自己劃到了“眾籌”，根本不是P2P，也不需要進行備案。
“大家生搬硬套，要撇開和P2P的關系。”這種掩耳盜鈴的操作方式，林炳業實在很難認同。
逃得過一時，難道還能逃得了一世嗎？
專門整合P2P資源的資深從業者老七稱，現在就如一場貓鼠游戲，大家都在逃竄中尋找漏洞。
首要處理的，就是不合規標。
這里包括超過“20萬和100萬”硬性指標的大標，也包括監管嚴厲禁止的三種標的：現金貸、校園貸和房地產貸款。
公司操作的方式，也是花樣百出。
比如，一家公司旗下有4家P2P平臺，他們只會拿一家平臺去備案，先把上面不合規的資產，導到其他平臺，等備案成功后，再融進來。
這相當于大家都獲得了牌照。
“一個平臺，投資人借了3個億，其中兩億的標的合規，1個億不合規，平臺就自己拿了1個億，將這1億債權買斷。”當然還有人自行消化不合規標的。
“這幾個月，大家重點都是備案，不敢再做增量，甚至要刻意趕走用戶。”林炳業稱，行業也開始了降息大潮。
北京一家平臺，一個月內降了2次，現在年化利率只有6%。
林炳業的平臺，也降息了一次。
3年創業，林炳業覺得這條路實在太苦了。
流量費暴漲，只能不斷降息，才能勉強盈利；監管嚴苛，為了合規他一路奔波，應對各種條款；行業惡名，時不時有跑路平臺，讓他都不敢告訴親戚自己是做“P2P”的。
“利潤越來越薄，合規越來越難。”林炳業再次降息后發現，現在P2P已然不再是一門好生意，甚至很多平臺在貼錢來做。
因此，林炳業一度動了把公司賣掉之心。
“P2P行業是一個風險和收益不對等的行業，賺著賣白菜的錢，操著賣白粉的心。”老七稱，很多平臺的業務在高的成本之下，難以為繼。
P2P買賣市場，正在暗流涌動。
“很多人想買一個殼，讓自己產業鏈中，能有資金端這一環。”老七稱。
目前有3種平臺。
一種是不管備案通不通過的，大概是待收額度的2-3折。
比如，一個平臺還有1個億的資金盤子，那售價就是2000到3000萬。
還有一種是對賭可以備案的。
對賭之前，預付一些，備案成功，再付全款，一般是3-5折。
而有一些背景雄厚的網貸平臺，承諾一定能完成備案，當然價格也最貴，是待收的5折以上。
最后一類，最為搶手。
“一家公司已拿到了備案回執，也就是說肯定可以備案，目前報價5000多萬，買家們排隊去盡調了。”老七稱。
很多想賣的公司，都覺得這場長跑太漫長了，已不想運營，試圖賣掉。
“2018年會是網貸行業并購重組集中爆發的一年。”銀豆網CEO王鵬程稱，“監管成為常態，容不得一絲僥幸”。
就像大霧中奔跑，終點若隱若現，卻并不明晰。
林炳業也不知道，進入生死之門的終極條件，到底如何。
據稱，北京的規則是，整改“一家一策”，驗收備案只求質量，不求數量，對應著細則一一匹配；
而上海網貸備案的原則是“從嚴把控、不設指標、合規一家、確定備案一家”。
“會是合規了就過，還是會控制總量？我們都不知道。”林炳業說的，控制總量的意思是，比如只給P2P萬億的市場，放進相應數量玩家就可。
一路坎坷，行業終于只剩下臨門一腳。
在夜深人靜的時候，林炳業甚至會放聲痛哭。
這一路，走得太艱難了，荊棘滿生，鮮血淋漓。
行業在草莽中艱難爬行。此時，掙脫一身的野蠻和粗糙，終于要名正言順，合規在即。
“熬到頭了。”林炳業說，“終于”。
（應受訪者要求，文中人名均為化名）
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