中國信通院日前發(fā)布2022年3月國內(nèi)手機(jī)市場運(yùn)行分析報(bào)告，報(bào)告顯示，2022年3月，國內(nèi)市場手機(jī)出貨量2146萬部，同比下降40.5%，其中，5G手機(jī)出貨量為1618.5萬部，同比下降41.1%，占同期手機(jī)出貨量的75.4%。

值得注意的是，今年以來，國內(nèi)手機(jī)出貨量同比持續(xù)下滑。1-3月，國內(nèi)市場手機(jī)總體出貨量累計(jì)6934.6萬部，同比下降29.2%。特別是今年2月，出貨量僅為1486.4萬部，同比下降31.7%。從過往數(shù)據(jù)來看，2月份一直是手機(jī)出貨量的低谷時段，今年可以說是達(dá)到了“低谷中的低谷”。

Canalys的研究報(bào)告也顯示，2022年第一季度，全球智能手機(jī)出貨量下降11%，為新冠肺炎疫情以來的最大降幅。疫情反復(fù)，對于經(jīng)濟(jì)和各行各業(yè)的影響程度持續(xù)加深，消費(fèi)者更加理性，比起花錢更傾向于儲蓄;手機(jī)訂單減少導(dǎo)致競爭加劇，價格戰(zhàn)激烈，與此同時，研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)、供應(yīng)鏈等各方面成本卻不斷上漲，導(dǎo)致利潤一降再降;此外，4G/5G手機(jī)同質(zhì)化，5G在To C市場沒有殺手級應(yīng)用，對用戶吸引力有限，延緩了換機(jī)周期。

需求低迷疊加成本上漲，而這種壓力眼下又很難通過漲價轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上，手機(jī)廠商開始降低市場預(yù)期和著手削減手機(jī)供應(yīng)鏈訂單，并對手機(jī)產(chǎn)品進(jìn)行降低規(guī)格和降低配置操作，這對整個產(chǎn)業(yè)鏈都將造成負(fù)面影響。因此，有業(yè)內(nèi)人士建議運(yùn)營商重啟大規(guī)模終端補(bǔ)貼，倒也不失為一個相對可行的舉措。

重啟終端補(bǔ)貼：運(yùn)營商有能力也有意愿

一改過去幾年增收不增利的窘?jīng)r，三大運(yùn)營商的凈利潤在2021年財(cái)報(bào)以及2022年一季報(bào)中均有大幅提升，盈利狀況的改善使得運(yùn)營商有能力也有意愿對終端進(jìn)行補(bǔ)貼。

回顧移動通信與終端的發(fā)展歷程，運(yùn)營商終端補(bǔ)貼在3G/4G時代就已開始。在三大運(yùn)營商的補(bǔ)貼競賽中，中國移動始終占領(lǐng)絕對優(yōu)勢，因而發(fā)展成至今已擁有9億+用戶的龍頭運(yùn)營商。但在2014年，運(yùn)營商對終端的補(bǔ)貼被國資委叫停，此后國內(nèi)手機(jī)市場的競爭從運(yùn)營商渠道轉(zhuǎn)回線下零售和電商市場。

當(dāng)前階段，重啟補(bǔ)貼或許可以刺激一下低迷的市場氛圍，加速5G手機(jī)換機(jī)潮。中國移動相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2022年5G手機(jī)出貨量占比將超80%，5G潛在換機(jī)客戶超4.3億。5G終端的全面普及意味著運(yùn)營商市場的“蛋糕”正在被重新分配，因而任誰也不甘落后。

事實(shí)上，運(yùn)營商在終端“補(bǔ)貼”上的較量已經(jīng)開始。在早前公布的2022年終端發(fā)展策略中，中國電信給出了銷售1億部5G終端的目標(biāo)，包括數(shù)字生活終端7000萬部以及行業(yè)終端4000萬部。為此，中國電信將投入合約補(bǔ)貼/激勵資金100億元;投入分期資金200億元，主要用于橙分期直降/分期利息減免等。

中國移動2022年的發(fā)展目標(biāo)是5G終端用戶破4億、家庭物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超3.7億、銷售泛終端超過6000萬部(其中手機(jī)2500萬部)。中國移動終端公司副總經(jīng)理汪恒江表示，2022年，中國移動在終端合約方面將投入超過200億元，在渠道合作方面投入400億元。

中國聯(lián)通也在2022年終端支持計(jì)劃中提及，以120億元金融補(bǔ)貼助力5G終端、智慧家庭終端以及行業(yè)應(yīng)用終端，在全產(chǎn)業(yè)鏈銷售1.5億部產(chǎn)品。

加速用戶向5G遷移：運(yùn)營商有付出也有回報(bào)

最新數(shù)據(jù)顯示，目前，我國已建成5G基站近160萬個。隨著5G覆蓋的進(jìn)一步提高，5G用戶數(shù)也在快速發(fā)展。今年一季度，中國聯(lián)通5G套餐用戶達(dá)到1.71億戶，中國電信5G套餐用戶約2.11億戶，中國移動5G套餐用戶則達(dá)到了4.67億戶。三大運(yùn)營商5G套餐用戶總計(jì)8.49億，但5G移動電話數(shù)累計(jì)只有4.03億。5G終端用戶與5G套餐用戶之間的差距還是比較大的，讓更多的用戶體驗(yàn)5G、真正用上5G，是運(yùn)營商的使命。

另外，數(shù)據(jù)顯示，2021年中國移動的5GARPU是82.8元人民幣，中國電信的5G ARPU是53.3元，加速用戶從4G向5G遷移，一方面可以助力運(yùn)營商實(shí)現(xiàn)ARPU值的止跌回升，另一方面可以減輕4G網(wǎng)絡(luò)的壓力，最終實(shí)現(xiàn)5G一網(wǎng)的極簡網(wǎng)絡(luò)，降低網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維成本。

從另一個角度而言，5G用戶的增長也會反向推動5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加速5G網(wǎng)絡(luò)下沉，提高5G網(wǎng)絡(luò)分流比。2021年7月工信部等10部門下發(fā)的《5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動計(jì)劃(2021-2023年)》要求，個人消費(fèi)領(lǐng)域的5G網(wǎng)絡(luò)接入流量到2023年占比超過50%，以平衡運(yùn)營商在5G網(wǎng)絡(luò)的巨額投入。

值得一提的是，隨著我國5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋日益稠密，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)從高峰期逐漸回落。數(shù)據(jù)顯示，中國電信2022年5G網(wǎng)絡(luò)投資為340億元，同比下降10.5%;中國移動2022年5G相關(guān)資本開支約1100億元，同比下降3.5%;中國聯(lián)通雖然沒有公布具體數(shù)字，但有鑒于與中國電信的共建共享，5G相關(guān)投資應(yīng)該也是下行趨勢。

隨著網(wǎng)絡(luò)建設(shè)造成的投資負(fù)擔(dān)開始減輕，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營帶來的收益也同步彰顯。經(jīng)過近兩三年對5G的布局，運(yùn)營商單位流量的收益重拾上升通道，實(shí)現(xiàn)用戶規(guī)模和用戶價值齊升。

穩(wěn)就業(yè)保民生：運(yùn)營商有責(zé)任也有義務(wù)

“沒有一個冬天不可逾越，也沒有一個春天不會來臨。”隨著上海疫情實(shí)現(xiàn)社會面清零，下一個階段的主要任務(wù)是復(fù)工復(fù)產(chǎn)，三大運(yùn)營商作為央企有責(zé)任也有義務(wù)保持就業(yè)穩(wěn)定。

以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈在穩(wěn)就業(yè)、保民生這一維度具有很大的價值。數(shù)據(jù)顯示，我國消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上下游的年產(chǎn)值高達(dá)6萬億元，消費(fèi)電子行業(yè)終端產(chǎn)品產(chǎn)量占全球70%以上，并已逐步發(fā)展成為全球消費(fèi)電子產(chǎn)品的前沿消費(fèi)市場。

但是，近期天風(fēng)國際分析師郭明錤表示，各大安卓手機(jī)品牌紛紛削減訂單，占到今年出貨計(jì)劃的20%。他還下調(diào)了對新款iPhoneSE 2022年出貨量的預(yù)估，預(yù)計(jì)出貨量減少至1500-2000萬部(此前為2500-3000萬部)。也有消息指出，OPPO、vivo、小米集團(tuán)下調(diào)了今年第二季度10%的手機(jī)訂單預(yù)期。

在此背景下，運(yùn)營商如果能重啟終端補(bǔ)貼無異于“雪中送炭”，對產(chǎn)業(yè)鏈的影響意義深遠(yuǎn)。面對新冠肺炎疫情沖擊，黨中央出臺系列政策，全面強(qiáng)化保就業(yè)舉措，千方百計(jì)穩(wěn)住就業(yè)基本盤。終端補(bǔ)貼或許可以成為三大運(yùn)營商穩(wěn)就業(yè)、保民生的重要舉措之一。

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