近日，上交所披露科創(chuàng)板上市委2022年第3、4次審議會(huì)議公告，屆時(shí)將審議中鋼洛耐科技股份有限公司、益方生物科技(上海)股份有限公司兩家公司科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。

中鋼洛耐的核心業(yè)務(wù)是中高端耐火材料的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，現(xiàn)有硅質(zhì)系列制品、鎂質(zhì)系列制品、高鋁系列制品、復(fù)合系列制品、高純氧化物制品、功能型材料制品、不定形及預(yù)制件制品等8個(gè)系列，200多個(gè)品種的耐火產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于鋼鐵、有色金屬、建材、煤化工、電力、環(huán)保和國(guó)防軍工等多個(gè)高溫領(lǐng)域。

上會(huì)稿財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年前6月，中鋼洛耐分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.41億元、18.20億元、20.18億元、14.12億元;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9,686.44萬(wàn)元、1.35億元、1.97億元、1.34億元。

事實(shí)上，這不是中鋼洛耐第一次迎來(lái)上會(huì)，公司曾在2021年12月15日迎來(lái)首次上會(huì)，彼時(shí)公司遭暫緩審議。

會(huì)上，上市委要求中鋼洛耐針對(duì)中鋼集團(tuán)債務(wù)危機(jī)事項(xiàng)說(shuō)明：(1)目前是否有或開(kāi)始執(zhí)行明確的債務(wù)清償解決方案，中鋼集團(tuán)是否存在破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)，目前被質(zhì)押的控股股東所持發(fā)行人股權(quán)和間接控股股東中鋼股份的股權(quán)是否存在被處置的風(fēng)險(xiǎn);(2)托管人中國(guó)寶武承諾附加了“市場(chǎng)化原則、以合理評(píng)估值”等條件，與債委會(huì)承諾所述“全額清償”等前提及“以經(jīng)債委會(huì)決策認(rèn)可的公允價(jià)值、在同等條件下優(yōu)先轉(zhuǎn)讓”的表述不一致，相關(guān)承諾及函件是否構(gòu)成法律意義上有執(zhí)行力的承諾或約定，是否可以對(duì)抗債權(quán)人或其他司法程序;(3)中鋼集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否可能波及發(fā)行人，是否可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響;(4)因中鋼集團(tuán)債務(wù)危機(jī)發(fā)行人與有關(guān)銀行簽署的債務(wù)重組協(xié)議有無(wú)前置條件及協(xié)議執(zhí)行情況，截止目前債務(wù)重組長(zhǎng)期借款本金50,648.11萬(wàn)元及利息的償債資金來(lái)源，對(duì)中鋼集團(tuán)債務(wù)有無(wú)連帶責(zé)任。

同時(shí)要求保薦代表人明確說(shuō)明：發(fā)行人本次發(fā)行上市是否符合《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》規(guī)定的“不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛”，是否有防止公眾投資者利益受損風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

此外，上市委要求發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人通過(guò)招投標(biāo)方式取得訂單后，將部分訂單轉(zhuǎn)由第三方生產(chǎn)并由第三方直接向客戶送貨，是否違反招標(biāo)文件規(guī)定，是否存在合同無(wú)效或違約風(fēng)險(xiǎn);(2)外購(gòu)產(chǎn)品直接銷售的業(yè)務(wù)模式與國(guó)務(wù)院國(guó)資委禁止的“空轉(zhuǎn)”及“走單”業(yè)務(wù)有何本質(zhì)區(qū)別;(3)該收入是否實(shí)質(zhì)為貿(mào)易收入，毛利率是否合理;(4)結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)及上述外購(gòu)產(chǎn)品直接銷售情況，說(shuō)明行業(yè)門檻及發(fā)行人技術(shù)是否具有先進(jìn)性。

同時(shí)，上交所要求發(fā)行人在招股說(shuō)明書中補(bǔ)充披露中鋼集團(tuán)是否存在破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響。同時(shí)要求發(fā)行人進(jìn)一步采取穩(wěn)定控制權(quán)的有效措施。同時(shí)要求發(fā)行人提供其與有關(guān)銀行簽署的債務(wù)重組協(xié)議。

同日受審的另一家公司益方生物，益方生物是一家創(chuàng)新型藥物研發(fā)企業(yè)，聚焦于腫瘤、代謝疾病等重大疾病領(lǐng)域。發(fā)行人以解決尚未滿足的臨床需求為理念，致力于研制出具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、中國(guó)創(chuàng)造并面向全球的創(chuàng)新藥物，持之以恒地為患者提供更加安全、有效、可負(fù)擔(dān)的治療方案。

公司主要產(chǎn)品均處于研發(fā)階段，尚未形成銷售收入，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，益方生物2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5530萬(wàn)元，2018年和2020年、2021年上半年沒(méi)有實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入;2018年、2019年、2020年、2021年上半年凈虧損金額分別為1.03億元、9498.59萬(wàn)元、10.53億元、1.67億元。

根據(jù)目前經(jīng)營(yíng)情況，發(fā)行人2021年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈虧損-34,538.07萬(wàn)元至-42,213.20萬(wàn)元，同比減少-67.21%至-59.93%;預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈虧損為-34,916.46萬(wàn)元至-42,675.68萬(wàn)元，同比擴(kuò)大64.83%至101.45%。發(fā)行人2021年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈虧損同比有所減少，主要系發(fā)行人歷史年度在開(kāi)曼益方層面授予的股票期權(quán)集中加速行權(quán)和取消形成的股份支付費(fèi)用在2020年當(dāng)期一次性確認(rèn)，導(dǎo)致2020年度研發(fā)費(fèi)用中股份支付費(fèi)用較高;發(fā)行人2021年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈虧損的同比有所增加，主要原因系隨著發(fā)行人在研管線的持續(xù)推進(jìn)，臨床前/臨床試驗(yàn)費(fèi)用、實(shí)驗(yàn)材料、職工薪酬費(fèi)用等研發(fā)支出相應(yīng)增加所致。

事實(shí)上，這不是益方生物第一次迎來(lái)上會(huì)，公司此前(2021年12月2日)首次上會(huì)，彼時(shí)公司遭暫緩審議。

會(huì)上，上市委要求發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人、江岳恒相關(guān)專利和商業(yè)秘密糾紛的事實(shí)情況和最新訴訟進(jìn)展，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響，以及發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。

同時(shí)要求發(fā)行人代表結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)模式，說(shuō)明募投項(xiàng)目“益方生物總部基地建設(shè)”的具體內(nèi)容、必要性和合理性。

關(guān)鍵詞： 高溫領(lǐng)域 色金屬 建材 煤化工