很多朋友被最近的行情折磨瘋了。
因?yàn)殡S著價(jià)格的越來(lái)越低，錨定效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)強(qiáng)大的威力，在期貨市場(chǎng)各個(gè)品種菁遍接近歷史最低點(diǎn)的過(guò)程中，做空開(kāi)倉(cāng)變的非常艱難，全靠“交易信仰”和空間想條力去開(kāi)倉(cāng)。而過(guò)低的價(jià)格讓人們抄底的欲望開(kāi)始提升 ，很多人甚至直接轉(zhuǎn)型，從跟蹤到左側(cè)華麗轉(zhuǎn)身。
(資料圖片僅供參考)
這一切，都是不確定波動(dòng)帶來(lái)的影響。
當(dāng)然了，影響的絕對(duì)不僅僅是上述的兩種入場(chǎng)環(huán)節(jié)。很多人的出場(chǎng)規(guī)則同樣會(huì)因?yàn)閮r(jià)格“過(guò)低”而經(jīng)受考驗(yàn)。
咱們先來(lái)講第一點(diǎn)，趨勢(shì)交易中為什么應(yīng)該主動(dòng)的止盈？理論上說(shuō)趨勢(shì)交易就應(yīng)該跟隨趨勢(shì)被動(dòng)的止盈，在趨勢(shì)到來(lái)的時(shí)候，拿到一波盈虧比非常棒的盈利，夸張的時(shí)候拿到甚至1:100的盈虧比都有可能。
但是實(shí)盤去做這件事情，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一年當(dāng)中真正利潤(rùn)奔跑的行情是非常少的，絕大多數(shù)的行情都是在寬幅的震蕩當(dāng)中；每次出場(chǎng)都跟隨趨勢(shì)被動(dòng)的止盈很多原本能夠盈利的訂單要不利潤(rùn)回吐，要不有盈利轉(zhuǎn)虧損。
如果完全從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的角度上說(shuō)這樣做是沒(méi)問(wèn)題的，小利潤(rùn)是我們不要，用大的盈虧比來(lái)補(bǔ)充利潤(rùn)，但實(shí)際操盤過(guò)程中，我們不能不考慮人的心態(tài)。
首先：心態(tài)掌控。
趨勢(shì)性被動(dòng)止盈的交易策略在震蕩的行情里邊，交易結(jié)果絕大多數(shù)都是虧損的，這個(gè)時(shí)候我們的交易心理是非常難以掌控的，交易員很容易在交易系統(tǒng)連續(xù)虧損的情況下作出不理智的交易行為，不能堅(jiān)持交易系統(tǒng)，這一點(diǎn)不消說(shuō)，大家應(yīng)該都有所體會(huì)。
其次：錯(cuò)過(guò)的成本太高。
所有的交易員都是人，我們都會(huì)做錯(cuò)交易或錯(cuò)過(guò)交易。跟隨趨勢(shì)止盈的交易系統(tǒng)，最怕的就是錯(cuò)過(guò)那次盈利非常大的交易。我們可能連續(xù)錯(cuò)了十幾次幾十次，但最后那筆交易利潤(rùn)奔跑的交易卻沒(méi)有做上。大家想象一下我們做了100次交易，90次是虧損的，10次是盈利的，就算交易結(jié)果最終是盈利的，那么肯定是非常高的盈虧比；但是如果我們錯(cuò)過(guò)10次盈利交易中的任意的一次整體的交易盈利都會(huì)受到非常大的影響；是不是這個(gè)道理？
接下來(lái)咱們說(shuō)第二個(gè)點(diǎn)。我在完善交易系統(tǒng)的過(guò)程中，也有提出同樣的困擾；解決這個(gè)困擾的方法就是大量的復(fù)盤；在復(fù)盤交易系統(tǒng)的過(guò)程中，我對(duì)比各種不同出場(chǎng)方式，最終的盈利結(jié)果。比如說(shuō)進(jìn)場(chǎng)倉(cāng)位止損都完全相同的情況下，我改變出場(chǎng)的設(shè)置，最終得到的盈利結(jié)果相差不大。。
我們應(yīng)該回歸到交易的本質(zhì)，我們交易的目的是為了賺錢；以此為出發(fā)點(diǎn)，我們有兩個(gè)選擇；主動(dòng)的止盈拿取波段的利潤(rùn)；被動(dòng)的止盈拿取趨勢(shì)的利潤(rùn)。
上面也說(shuō)了主動(dòng)止盈的交易系統(tǒng)更容易執(zhí)行，更容易執(zhí)行則盈利的可能性更大，被動(dòng)的止盈讓利潤(rùn)奔跑的執(zhí)行難度大，執(zhí)行難度大，則盈利的可能性更小。
做了10年的交易，這么說(shuō)吧，就算讓利潤(rùn)奔跑的交易系統(tǒng)能夠賺更多的錢，我也會(huì)非常謹(jǐn)慎的用；因?yàn)樗麑?duì)人性挑戰(zhàn)太大，一旦執(zhí)行不好賺反而虧。。我寧可選擇執(zhí)行難度小更加穩(wěn)定的交易系統(tǒng)。
賺到手的才是錢，畫(huà)在紙上的那是餅。
止盈是決策，持有等待，持倉(cāng)過(guò)夜同樣也是決策，每個(gè)人的側(cè)重點(diǎn)因風(fēng)險(xiǎn)偏好而異。
不是說(shuō)就應(yīng)該主觀止盈瞎來(lái)。而是你問(wèn)出這個(gè)問(wèn)題，就代表你認(rèn)為用追蹤止損來(lái)作為保護(hù)盈利的方式你不滿意，和行情貼合度不高。事實(shí)上是這樣嗎？是的。因?yàn)槭褂米粉欀箵p，就預(yù)設(shè)行情要么一波拉上天，要么回頭就得走。但真實(shí)行情總是一步三回頭的。不是所有行情都是這幾年的黑色系。
好的止盈，應(yīng)該在必要的時(shí)候，忍耐合理的回頭，在不必要的時(shí)候，達(dá)到預(yù)期時(shí)間或空間就離場(chǎng)。但為了區(qū)分必要和不必要，你要有一把尺子，用來(lái)看走勢(shì)和預(yù)期的符合程度。大幅超預(yù)期，先走再說(shuō)；走的無(wú)力進(jìn)場(chǎng)邏輯大幅不達(dá)預(yù)期，先走再說(shuō)。什么時(shí)候留下來(lái)呢？當(dāng)幾個(gè)級(jí)別都告訴你這是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的時(shí)候。當(dāng)你一不留神發(fā)現(xiàn)自己的短線倉(cāng)位走到大級(jí)別趨勢(shì)成形的時(shí)候。
最后一個(gè)建議， 以內(nèi)盤商品的趨勢(shì)性，很多時(shí)候，一個(gè)自適應(yīng)波動(dòng)率的追蹤止損已經(jīng)能夠保證系統(tǒng)的盈利性了。所以如果你想優(yōu)化止盈邏輯，必須是建立在你的進(jìn)場(chǎng)邏輯覺(jué)得不用再改的基礎(chǔ)上，不然的話，我說(shuō)的都是毒藥。
（文章來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）
關(guān)鍵詞： 交易信仰 期貨市場(chǎng)
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