“年少若知黃金好，不把鉆石當(dāng)成寶。”
這個(gè)3月，國(guó)際金價(jià)一度突破了2000美元/盎司大關(guān)。
(資料圖片僅供參考)
很多人嗨了，據(jù)報(bào)道，廣東一夫婦線下一次性購(gòu)入超過(guò)70萬(wàn)元的黃金。
那么對(duì)于未上車(chē)的小伙伴來(lái)說(shuō)：眼下還能入手嗎？有哪些渠道可以布局？本期3分鐘一起了解下。
一、金價(jià)“狂飆”的背后
市場(chǎng)沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的上漲。
此輪金價(jià)的飆升，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)是多種因素共振的結(jié)果。
其一，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒的快速上升。
俗話說(shuō)“亂世買(mǎi)黃金。”
近期，硅谷銀行破產(chǎn)、瑞信銀行被收購(gòu)事件持續(xù)發(fā)酵，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒高漲，推動(dòng)了資金流入黃金。
其二，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的降溫。
黃金是以美元計(jì)價(jià)的，兩者大體上呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性。
而美元本身的價(jià)格可以用美國(guó)實(shí)際利率來(lái)衡量。
實(shí)際利率 = 名義利率 - 通脹預(yù)期
眼下，在銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)疊加美國(guó)2月通脹數(shù)據(jù)呈現(xiàn)回落趨勢(shì)的背景下，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步大幅加息的預(yù)期降溫，甚至有聲音預(yù)計(jì)下半年會(huì)降息，這導(dǎo)致美元名義利率開(kāi)始有下行的趨勢(shì)。
美國(guó)2月CPI 同比增長(zhǎng)6%，為2021年9月以來(lái)新低；
2月核心CPI 同比增長(zhǎng)5.5%，為2021年12月以來(lái)新低。
另一邊，市場(chǎng)預(yù)計(jì)在當(dāng)前宏觀背景下，美國(guó)長(zhǎng)期通脹中樞短期內(nèi)難以快速回落。
綜合下來(lái)，實(shí)際利率也就朝著有利于黃金的方向變化。
其三、全球央行持續(xù)增持黃金。
世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球央行凈增加了1136噸黃金，同比大漲152.31%，創(chuàng)下歷史新高。
進(jìn)入2023年買(mǎi)入規(guī)模進(jìn)一步放大。數(shù)據(jù)顯示， 1月，全球央行凈增加了77噸，環(huán)比大漲192%。
這對(duì)于金價(jià)的上漲無(wú)疑是一個(gè)潛在的重要驅(qū)動(dòng)力量。
二、投資黃金究竟能賺多少錢(qián)？
金價(jià)漲了，很多提前布局的人也被曝賺到了錢(qián)。
比如，有報(bào)道稱(chēng)有人以前買(mǎi)的一枚熊貓金幣目前大概漲了七八百元。
這是個(gè)例。
投資黃金整體上有多賺錢(qián)呢？
世界黃金協(xié)會(huì)做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去的30年中(1992.12.31-2022.12.31)，黃金的年化回報(bào)率為5.8%。
如此投資黃金就一定“穩(wěn)賺”嗎？答案是不一定！
回看金價(jià)走勢(shì)，雖然長(zhǎng)期趨勢(shì)向上，但短期仍是起伏不斷。
比如，你跟風(fēng)買(mǎi)在了2020年8月的階段性高位，那么到現(xiàn)在可能還沒(méi)有回本。
也就是說(shuō)，黃金投資的穩(wěn)健屬性更多的是從長(zhǎng)期角度來(lái)講的，如果你的資金只允許短期參與、又不小心抄到了金價(jià)的“山頂”，那么同樣可能會(huì)虧錢(qián)。
三、還能上車(chē)嗎？該如何布局？
我們回到眼前。
對(duì)于未來(lái)走勢(shì)，多數(shù)業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為當(dāng)前黃金依然處于利好周期中。
銀河證券在3月23日發(fā)布的研報(bào)中稱(chēng)，在目前美聯(lián)儲(chǔ)加息結(jié)束時(shí)機(jī)愈發(fā)確定且美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂(yōu)加劇增強(qiáng)降息預(yù)期時(shí)，黃金很可能迎來(lái)新一輪牛市的起點(diǎn)與戰(zhàn)略性的投資機(jī)遇。
但也有機(jī)構(gòu)提醒要警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。川財(cái)證券表示，如果系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到遏制，市場(chǎng)恐慌情緒將得到暫時(shí)緩解，黃金存在回調(diào)機(jī)會(huì)。
基于此，有意投資黃金的小伙伴可以考慮“逢低適當(dāng)布局”。
一來(lái)，如果想投資的是金條，可以通過(guò)銀行、實(shí)體金店等渠道購(gòu)買(mǎi)。
二來(lái)，除了實(shí)物黃金，有一定投資理財(cái)知識(shí)的投資者也可以關(guān)注下黃金基金。
首先是黃金ETF。
它的絕大部分資金以實(shí)物黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行投資。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市場(chǎng)上共有15只黃金ETF，今年以來(lái)(截止3月27日)回報(bào)率均超過(guò)了6%。
這里需要注意的是，投資ETF是需要有證券賬戶(hù)的，如果沒(méi)有則可以考慮場(chǎng)外的黃金ETF聯(lián)接基金。
其次是重倉(cāng)黃金概念股的主動(dòng)權(quán)益基金。
黃金概念股主要包括上游的礦山企業(yè)、中游的冶煉企業(yè)和下游的零售企業(yè)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前全市場(chǎng)黃金珠寶概念主題基金有148只(不同份額分開(kāi)計(jì)算)。
這些基金含 “金”成份并不一樣，具體多少則需要翻閱相關(guān)報(bào)告來(lái)確認(rèn)。
至于股票、期貨、期權(quán)等品種，由于分析框架較為復(fù)雜、對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求更高，想要參與的小伙伴需要更進(jìn)一步研究。
......
最后總結(jié)一下：投資黃金也是有風(fēng)險(xiǎn)的，因而我們需要結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合的品種，在此基礎(chǔ)上還最好抱著中長(zhǎng)期投資且“不把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”的理念來(lái)布局。
（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
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