全球動(dòng)態(tài):【夜讀】期貨交易離場(chǎng)的藝術(shù)

離場(chǎng)與進(jìn)場(chǎng)尤如一對(duì)孿生兄弟，有進(jìn)場(chǎng)就必然有離場(chǎng)，你離不開(kāi)我，我離不開(kāi)你，只有經(jīng)歷這兩個(gè)過(guò)程才能完成一個(gè)交易過(guò)程。離場(chǎng)的原理與進(jìn)場(chǎng)有很大的相似之處，符合進(jìn)場(chǎng)要求的條件一般都可以作為離場(chǎng)的條件；但進(jìn)場(chǎng)的條件又不能完全涵蓋離場(chǎng)的條件。離場(chǎng)在方式上與進(jìn)場(chǎng)相同，也分為“平倉(cāng)買(mǎi)入離場(chǎng)”和“平倉(cāng)賣出進(jìn)場(chǎng)”兩種，兩種離場(chǎng)方式在原理上相同，操作上恰好相反。

一、對(duì)于離場(chǎng)環(huán)節(jié)的認(rèn)識(shí)：

(資料圖)

1、離場(chǎng)是交易過(guò)程的終點(diǎn)，最終決定了交易的盈虧。就像長(zhǎng)跑比賽最終沖次撞線的那一剎那，之前的領(lǐng)先和落后都與最終結(jié)果無(wú)關(guān)，只有在離場(chǎng)的這一刻才分出了勝負(fù)。

2、相對(duì)于進(jìn)場(chǎng)來(lái)說(shuō)，離場(chǎng)更象是一門(mén)藝術(shù)，進(jìn)場(chǎng)可以通過(guò)設(shè)置嚴(yán)格的規(guī)則條件用“機(jī)械”的手段來(lái)完成，離場(chǎng)就沒(méi)有那么簡(jiǎn)單了。離場(chǎng)要比進(jìn)場(chǎng)復(fù)雜的多，所以股市上說(shuō)“會(huì)買(mǎi)的是徒弟，會(huì)賣的是師傅”，因?yàn)楣善辟I(mǎi)入就是進(jìn)場(chǎng)，賣出就是離場(chǎng)，這句話實(shí)際上就是說(shuō)離場(chǎng)要比進(jìn)場(chǎng)難得多。

3、“嚴(yán)進(jìn)寬出”是期貨交易的一個(gè)原則，離場(chǎng)絕不能象進(jìn)場(chǎng)那樣設(shè)定多重條件來(lái)篩選買(mǎi)入、賣出信號(hào)來(lái)操作，因?yàn)檫M(jìn)場(chǎng)針對(duì)的是市場(chǎng)的“確定性”部分來(lái)操作，而離場(chǎng)更多的是因?yàn)槭袌?chǎng)的“不確定性”成份加大才選擇了離場(chǎng)。

4、進(jìn)場(chǎng)的條件絕大多數(shù)都可以作為反向持倉(cāng)離場(chǎng)的條件，但也有很多離場(chǎng)不是因?yàn)檫@些情況，如果說(shuō)進(jìn)場(chǎng)是在價(jià)格上漲或下跌的“充要”條件出現(xiàn)時(shí)才進(jìn)入的話，那么離場(chǎng)只需在價(jià)格上漲或下跌的“必要”條件出現(xiàn)時(shí)就應(yīng)該有所行動(dòng)。

二、兩類基本的離場(chǎng)方法：

(一)因出現(xiàn)與原持倉(cāng)方向相反的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)而離場(chǎng)：

(二)因原持倉(cāng)的進(jìn)場(chǎng)依據(jù)消失而離場(chǎng)：

除了以上兩種最主要的離場(chǎng)方法之外還有兩種離場(chǎng)類型：一是在進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)和價(jià)位不占優(yōu)勢(shì)的情況下，需要根據(jù)投資者可以承受的最大風(fēng)險(xiǎn)度，在虧損金額達(dá)到時(shí)即便沒(méi)有證據(jù)表明現(xiàn)有趨勢(shì)已經(jīng)破壞，也必須離場(chǎng)。這種離場(chǎng)可以稱為“資金離場(chǎng)”；二是原持倉(cāng)達(dá)到原定目標(biāo)位，投資目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)也可以離場(chǎng)，但期貨投資有句諺語(yǔ)叫“有風(fēng)駛盡帆”，如果市場(chǎng)趨勢(shì)繼續(xù)保持健康，一般情況下應(yīng)繼續(xù)持倉(cāng)，即“看住風(fēng)險(xiǎn)，讓利潤(rùn)自己奔跑”。

在華爾街有一種說(shuō)法：“培養(yǎng)一個(gè)成功的金融市場(chǎng)交易員的成本，比培養(yǎng)一個(gè)播音飛機(jī)駕駛員的成本還要高”。中國(guó)股市上一位功成身退的“過(guò)來(lái)人”也曾不無(wú)感慨地說(shuō)培養(yǎng)一個(gè)優(yōu)秀的基金操盤(pán)手最少要付出損失 1000 萬(wàn)元本金的代價(jià)，這還是在培訓(xùn)對(duì)象有天賦，認(rèn)真刻苦的前提條件下，由此可見(jiàn)證券期貨投資之路的艱辛與坎坷。如果你還決心留在這個(gè)市場(chǎng)，并且決心做一個(gè)成功的交易者，那么你必須習(xí)得離場(chǎng)的藝術(shù)。

（文章來(lái)源：交易哲學(xué)）

關(guān)鍵詞： 平倉(cāng)買(mǎi)入離場(chǎng)