隱含波動(dòng)率有所回升

(資料圖片僅供參考)

8月17日，兩市觸底反彈，各品種期權(quán)標(biāo)的也全線收漲。

盤后數(shù)據(jù)顯示，50ETF期權(quán)市場活躍度上升，持倉量增加。當(dāng)日期權(quán)總持倉3004373張，較前一交易日增加77106張。持倉量PCR為0.573，較前一交易日提升0.0005。與此同時(shí)，市場成交2510545張，較前一交易日增加608448張。成交量PCR為0.8262，較前一交易日下降0.0097。

其余期權(quán)品種成交活躍度全線提升。其中，滬300ETF期權(quán)成交量為1705019張，持倉量為2031698張，成交額為8.776億元；500ETF期權(quán)成交量為673164張，持倉量為830429張，成交額為4.281億元；華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為728526張，持倉量為984879張，成交額為1.518億元；易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為319591張，持倉量為404733，成交額為0.62億元；深100ETF期權(quán)成交量為165082張，持倉量為210765張，成交額為0.758億元；創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量為1028918張，持倉量為1298301張，成交額為3.295億元；深300ETF期權(quán)成交量為293257張，持倉量為386327張，成交額為1.36億元；深500ETF期權(quán)成交量為223639張，持倉量為232860張，成交額為1.77億元；上證50股指期權(quán)成交量為91008張，持倉量為125519張，成交額為2.441億元；滬深300股指期權(quán)成交量為184651張，持倉量為255312張，成交額為8.01億元；中證1000股指期權(quán)成交量為151693張，持倉量為125481張，成交額為8.423億元。

當(dāng)前各品種期權(quán)購沽隱含波動(dòng)率自低位反彈，處于歷史均值附近，合成標(biāo)的幾近收平。各品種期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率如下：50ETF期權(quán)為0.2024，300ETF期權(quán)為0.1864，500ETF期權(quán)為0.1632，華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)為0.2419，易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)為0.2259，深100ETF期權(quán)為0.1948，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)為0.2123，深300ETF期權(quán)為0.1883，深500ETF期權(quán)為0.1722，上證50股指期權(quán)為0.2074，滬深300股指期權(quán)為0.1957，中證1000股指期權(quán)為0.1741。

操作上，短線來看，市場回暖，做多投資者可用期權(quán)代替股票進(jìn)行抄底，關(guān)注更多政策落地以及兩市量能情況。此外，各標(biāo)的日內(nèi)波動(dòng)較大，短線還可做多Gamma。（作者單位：方正中期期貨）

（文章來源：期貨日報(bào)）

關(guān)鍵詞：