英監(jiān)管機構計劃對LME展開審查 LME：將獨立審查鎳交易

倫敦金屬交易所(LME)將因LME鎳期貨逼空事件接受審查。

當?shù)貢r間4月4日，英國金融行為監(jiān)管局(FCA)與英國央行審慎監(jiān)管局(PRA)發(fā)布聯(lián)合聲明，計劃對倫敦金屬交易所(LME)與倫敦清算所(LCH)展開審查，以探究這兩所機構在治理、市場監(jiān)督與風險管理方面可以吸取哪些經(jīng)驗教訓。

聲明顯示， FCA計劃審查LME；PRA計劃審查作為中央對手方清算機構的LCH.此外，PRA和FCA還將通過各自的監(jiān)管程序，進一步與市場中占據(jù)重要地位的公司進行接觸，以評估其在此期間風險管理和治理的有效性。

根據(jù)英國《2000年金融服務與市場法》第166條，F(xiàn)CA與英國央行都將任命“技術人員”來協(xié)助本次調查。FCA與英國央行表示，在調查報告遞交后，將參考調查報告，以確定是否采取進一步行動并在適當時候宣布下一步行動。

在技術人員審查結束時，F(xiàn)CA可以命令LME改變其開展業(yè)務的方式。但由于這并非執(zhí)法行動，因此不會涉及到罰款等事項。

聲明稱，圍繞暫停和恢復交易的事件凸顯了最近LME關于市場結構的討論文件中提出的問題，特別是透明度在LME和相關市場中的作用。FCA與LME就其提案進行了一段時間的討論，并希望LME仔細考慮近期事件將如何影響其未來在市場結構方面的做法。

根據(jù)監(jiān)管機構的聲明，LME還同意通過任命額外的獨立董事來“加強其治理”，并將根據(jù)其董事會的功能和組成情況，評估實現(xiàn)這一目標的最佳方式。

隨后，LME對此做出回應稱，歡迎FCA和英國央行就對鎳市場事件所采取的應對措施進行審查；將建立獨立的鎳市場交易審查，委托獨立機構對鎳市場事件進行調查。

“導致鎳交易暫停和恢復的事件是前所未有的。LME充分認識到這些事件對廣泛市場參與者的影響，并理解并非所有參與者都同意所采取的行動。LME尋求從整體市場利益出發(fā)，并承認一些市場參與者表達的擔憂。LME致力于確保所有參與者(包括LME本身)的行動得到全面審查，并采取適當?shù)男袆樱曰謴托判模С质袌龅拈L期健康和效率。”LME在聲明中這樣寫道。

根據(jù)LME的聲明，獨立審查的全面和詳細范圍尚待確定，但將大致包括對鎳市場的交易和頭寸活動(包括相關時期的場外交易)進行全面的法務審查；對市場參與者已經(jīng)提出的市場改革建議進行評估；評估應長期執(zhí)行哪些波動率控制機制；考慮更嚴格的職位管理制度；考慮市場利益相關者提出的其他市場改革建議。

此前的3月7日到3月8日，LME鎳期貨上演了一場史詩級的逼空風波，鎳價一度漲至10萬美元/噸的歷史高位。隨后，LME于3月8日宣布暫停鎳交易，并取消了8日0點后的所有交易。經(jīng)歷約一周的暫停之后，LME鎳交易重啟并歷史性的設置了漲跌停板制度。這一系列的操作引發(fā)了市場對LME的信任危機。

LME指出，此前宣布的一系列行動，以及FCA和英國央行的審查，將支持市場及其所有組成部分的長期健康、效率和彈性。

（文章來源：澎湃新聞）

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