俄烏沖突 對農產(chǎn)品影響幾何？

前幾日俄羅斯烏克蘭關系加速惡化，雙方在兩國邊境地區(qū)部署大量軍事人員和裝備。北京時間2月15日，美國國務卿布林肯宣布已下令關閉位于基輔的美國駐烏克蘭大使館，并將“暫時性地”把留在基輔的少數(shù)外交人員轉移到烏克蘭西部城市利沃夫。布林肯呼吁位于烏克蘭的美國公民盡快離境。

俄烏沖突以來，芝加哥玉米、小麥等農產(chǎn)品期貨已經(jīng)多日連續(xù)上漲，盡管俄羅斯試圖淡化風險，但市場的擔憂卻并未減輕。直到北京時間15日晚，俄羅斯部署在烏克蘭附近的部分軍隊返回其基地，谷物和豆類的戰(zhàn)爭溢價才有所消退。

一、俄烏爭端背景下的兩國農業(yè)現(xiàn)狀

美國農業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2021/22年俄羅斯是世界上最大的小麥出口國，占全球產(chǎn)量的10%，國際出口的17%。烏克蘭是全球小麥第四大出口國，占有11%的份額。烏克蘭的玉米出口份額也超過了16%，是全球第三大玉米出口國，該國同時還控制著大量葵花籽油和大麥生產(chǎn)和出口。

俄羅斯農產(chǎn)品市場

俄羅斯，領土遼闊，土地肥沃，具有發(fā)展農業(yè)的優(yōu)良條件。其土地資源豐富，農業(yè)土地面積2.2億公頃，已開墾面積達1.25億公頃，是全球排名第四的農業(yè)大國。俄羅斯農業(yè)特點是耕作業(yè)與畜牧業(yè)并重，兩者產(chǎn)值的比重為43∶57，麥類為主要糧食作物。俄羅斯西西伯利亞南部地區(qū)和伏爾加河東岸地區(qū)為春小麥種植區(qū)；中央黑土區(qū)和北高加索為冬小麥和玉米種植區(qū)域。

近十年，俄羅斯大麥、玉米、燕麥、葵花和小麥等主要農產(chǎn)品產(chǎn)量均保持穩(wěn)定態(tài)勢，其中小麥產(chǎn)量占比超過主要農產(chǎn)品總產(chǎn)量的50%，是俄羅斯農業(yè)核心發(fā)展項。其主要原因是俄羅斯位處于北溫帶和北寒帶之間，全年冬季時間較長，夏季時間較短，小麥生長條件很適合俄羅斯獨特的地理氣候。同時，俄羅斯玉米和大麥的產(chǎn)量占比也均超過其農產(chǎn)品總產(chǎn)量的10%。

烏克蘭農產(chǎn)品市場

烏克蘭，位于歐洲東部，東部邊境與俄羅斯接壤，是歐洲除了俄羅斯以外，面積最大的國家。農業(yè)用地約4256萬公頃，占國土面積的70%左右，人均擁有土地4.2公頃。全世界約23%的黑土分布在烏克蘭境內，土壤肥沃，生產(chǎn)條件很好。種植業(yè)農產(chǎn)品和植物油出口占烏克蘭農副產(chǎn)品總量的73%。烏克蘭被稱為歐洲糧倉，是全球農產(chǎn)品市場的重要參與者，是中國第一大葵花籽油進口國和第二大玉米進口國。

烏克蘭主要生產(chǎn)玉米、大麥、小麥和葵花籽等農產(chǎn)品。其中，玉米產(chǎn)量約占其主要農產(chǎn)品產(chǎn)量40%，小麥和葵花籽分別占16%和31%左右。2020年烏克蘭農業(yè)部門創(chuàng)造了全國9.3%的GDP，谷物出口是烏克蘭經(jīng)濟的一個基石。

二、俄烏沖突，對玉米、小麥市場的影響

俄烏玉米市場情況

產(chǎn)量方面，美國農業(yè)部USDA數(shù)據(jù)顯示，2021/22年預估全球玉米收獲面積為2億公頃，總產(chǎn)量為12.1億噸。其中，烏克蘭玉米產(chǎn)量為4200萬噸，占全球總產(chǎn)量3.5%；俄羅斯玉米產(chǎn)量為1500萬噸，占比1.2%。

出口方面，2021/22年預估全球玉米出口量為2億噸。其中，烏克蘭玉米出口量為3350萬噸，占全球總出口量的16.4%，占本國玉米產(chǎn)量的80%；俄羅斯玉米出口量為450萬噸，占全球出口量的2.2%。

整體供需來看，俄羅斯和烏克蘭均為玉米凈出口國，烏克蘭近年來均保持全球較高的出口份額，僅次于美國，與巴西、阿根廷處于第二梯隊。

俄烏小麥市場情況

盡管小麥主要以口糧消費為主，但是近年來大部分國家將其視為重要的戰(zhàn)略物資，且小麥的國際貿易程度較高，僅次于大豆。

美國農業(yè)部USDA數(shù)據(jù)顯示，2021/22年全球小麥收獲面積達2.2億公頃，總產(chǎn)量為7.76億噸。其中，烏克蘭小麥產(chǎn)量為3300萬噸，占比4.3%，俄羅斯小麥產(chǎn)量為7550萬噸，占全球小麥產(chǎn)量的9.7%。

出口方面，2021年全球小麥出口量為2.06億噸。其中，烏克蘭小麥出口量為2400萬噸，占比11.6%；俄羅斯小麥出口量為3500萬噸，占全球小麥出口量的16.9%，為世界最大小麥出口國。

整體供需來看，近年來俄羅斯和烏克蘭小麥出口量均占據(jù)全球較高的出口份額，且保持較高的增速。

俄烏動蕩局勢給農業(yè)帶來的影響

烏克蘭很大一部分最具生產(chǎn)力的農業(yè)生產(chǎn)區(qū)位于其東部地區(qū)，而這正是俄烏關系危機中最可能受到攻擊的地區(qū)。據(jù)貿易數(shù)據(jù)檢測機構稱，烏克蘭每年10月至次年5月是玉米主要出口窗口期，小麥出口主要是每年8月-11月，目前大部分小麥處于秋收發(fā)貨階段。未來幾個月為玉米主要出口檔期，作為全球第一大葵花籽油出口國，葵花籽油也一直保持全年出口狀態(tài)。因此，軍事沖突或造成葵籽油出口貿易中斷，短期事件因素對玉米影響可能更為直接。

另一方面，俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦等國家的糧食出口都需要從黑海港口運輸，黑海地區(qū)的谷物運輸量較大，受影響程度最為明顯，一旦俄烏沖突升級導致出現(xiàn)任何軍事行動或制裁，將導致港口的正常運輸工作受阻，短期內拉升相關運輸商品價格。尤其面對當前全球不斷飆升的糧價，會進一步加劇全球范圍內的食品通脹。

回顧2014年俄烏沖突影響

起因是2013年11月底，為強化與俄羅斯關系，親俄的烏克蘭總統(tǒng)亞努科維奇拒絕與歐盟簽署自由貿易協(xié)議。2014年2月，總統(tǒng)亞努科維奇下臺，同年4月，烏克蘭東南多個州地區(qū)爆發(fā)示威抗議運動，烏克蘭親美勢力與極端右翼分子則鎮(zhèn)壓示威者，造成多名俄族示威者死亡后，在5月初演變?yōu)槲溲b沖突，爆發(fā)了克里米亞戰(zhàn)爭。

對比2014年前后兩國玉米及小麥產(chǎn)出與出口量來看，2013-2014年，俄羅斯小麥產(chǎn)量及出口分別增長13%和23%；烏克蘭玉米產(chǎn)量及出口分別下降7.9%和1.7%。與其他正常年份相比，克里米亞事件并未對兩國玉米及小麥造成嚴重減產(chǎn)，以及出口受阻的情況。

不過隨著全球化進程不斷加快，屆時世界格局也與2014年發(fā)生翻天覆地的變化。俄烏兩國農業(yè)規(guī)模也較之前有巨大的提升，作為世界兩大重要農產(chǎn)品貿易國，一旦發(fā)生沖突，大概率將對推升全球相關農產(chǎn)品價格。

三、俄烏沖突對我國的影響

俄羅斯國家農業(yè)監(jiān)管機構2月4日周五表示：“中俄兩國通過雙邊協(xié)議，取消俄羅斯對華出口小麥和大麥的地區(qū)限制，允許俄全境小麥和大麥輸華”。意味著兩國之間農業(yè)貿易進一步強化，使未來即使在俄烏沖突升級的情況下，依然保障我國在粗糧進口上的影響降到最低。

據(jù)機構數(shù)據(jù)，2020/21年，我國共進口葵花籽油170萬噸，其中64%自烏克蘭進口。而在大麥方面，2020/21年，我國共從烏克蘭進口大麥257.53萬噸，占我國大麥進口量的28%，是我國大麥主要進口來源國，但烏克蘭大麥出口期為每年7-9月，對我國短期影響有限。玉米方面，烏克蘭是我國第二大玉米進口國，海關數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月我國累計進口玉米2702萬噸，美國和烏克蘭是我國玉米兩大主要進口國，其中自美國進口玉米1959萬噸，自烏克蘭進口玉米731.5萬噸，占玉米進口量的27%。

美國農業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2021/22年，俄羅斯、烏克蘭兩國合計小麥出口量占全球份額的近28.5%，兩國合計玉米出口量占全球份額的近18.4%。如果該地區(qū)持續(xù)動蕩，導致貿易中斷的情況下，可能會使相關農產(chǎn)品的價格持續(xù)上漲，并使已經(jīng)處于10年來最高水平的全球食品價格進一步上漲。同時，我國或將短期內將玉米進口目光瞄向其它玉米出口國，不排除出現(xiàn)國際間糧價炒作，拉升進口成本局面。

（文章來源：中信期貨）

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